最近，监管层在中国四大国有商业银行——合肥，广州，成都，西安，青岛等五个城市开展了养老储蓄的试点，其中一家银行的规模不超过100亿元，试点期为一年。本产品分为五年、十年、十五年、二十年四个时期，其利率比大型银行的五年定期存款利率稍高。
正如它的名字所暗示的那样，养老和储蓄是两大要素。根据养老的特性，肯定是长期稳定的。由于其具有存款性质，也可享受税务减免，因此利息较低。
最近几年，中央银行大力推进利率市场化改革，降低了实体公司的融资成本，特别是在商业银行利率制度改革之后，存款利率下降，储蓄速度提高，居民储蓄意愿增加，推出养老储蓄产品也就顺理成章了。
更愿意存钱
第二季度，央行对存款人的问卷调查表明，58.3%的居民倾向于“更多储蓄”，较上季度增长3.6%，其中17.9%的人倾向于“更多投资”，较上季度减少3.7%。
关于居民储户意愿增加的原因，最近一次的新闻发布会上，中央银行官员指出，由于第二季度新冠肺炎疫情在全国部分地区出现了反复，居民对流动性的偏好有所上升。与此同时，资本市场的波动性增加，居民对风险的承受能力下降，预期在疫情逐渐缓和后，居民的投资意愿会逐渐回升，消费意愿也会逐渐回升。
利率在下降，而储蓄增长在加速。六月底，家庭储蓄达到112.8万亿元，比年初增加10.3万亿元，比去年同期增长2.9万亿元。关于上半年存款增长速度加快的原因，中央银行认为主要有两点：一是金融机构通过贷款、债券投资等方式，加大了对实体经济的扶持，从而带动了银行的衍生存款。另一方面，我国在上半年实行了大量的增值税留抵退税，使实体企业的储蓄有所增长。
同时，近年来，中央银行通过利率市场化改革，为实体经济提供了资金支持，使得存款利率有所下降。6月，新储蓄存款利率大幅下跌，达到2.5%，较去年同期降低了16个百分点。此外，中央银行还说，在今后，居民储蓄将会稳定地增加。
今年，家庭储蓄存款在我国有了一定的增长。六月底，家庭储蓄达到112.8万亿元，较年初增长10.3万亿元，较上年同期增长2.9万亿元。公司存款总额为74.9万亿元，较年初增长5.3万亿元，较上年同期增长3.1万亿元。
存款市场现在是卖方市场，从存单利率的下跌可以看出，工行一年、二年、三年的大额存单的利率分别为2.1%、2.6%和3.25%，而二年期和三年期的大额存单利率则比以前的两年期和三年期的存单利率都有所下滑。招商银行的一年期、2年期和3年期的大额存单，从200,000起的利率为2.2%,2.8%,2.9%。随着存款利率的降低，大量的存单出现了短缺，很多银行出现了“一单难求”的局面。
在这种情况下，以较低的利率为基准的退休金，将会受到市场的青睐。
怎样决定利率
作为一种理财产品，人们最关心的就是利率。从上述情况可以看出，当前的存款利率正在降低，而且今后仍将处于下行的趋势，这对如何确定退休储蓄的利率构成了一个挑战。
具体的养老储蓄在一定的期限内表现出较大的特征：五年、十年、十五年、二十年，而一般的定期存款最多五年。
根据当前监管部门的说法，具体的养老储蓄产品比大型银行的五年定期存款要低一些。对于那些风险偏好较低的投资者，特别是那些要求低风险、稳健经营的养老储蓄类产品，更是受到青睐。
目前，中央银行的3年和5年的基准利率均为2.75%，而不同的银行也有不同的利率。工商银行、农业银行和中国银行三年期的存贷款利率都达到了3.15%，而五年期的存贷款利率却达到了2.75%。
一般来说，存款的期限越长，利息就会越高，而现在，利率出现了逆差，是因为受到了疫情的影响，人们的投资渠道变得狭窄，人们的风险意识也变弱了，存款的增长速度也变得更快了。
那么，在具体的储蓄中，10年，15年，20年的存款利率是怎样计算的？现在还不能确定。养老金产品的收益率比5年期存款要稍高，但若3年以下，则会使长期存款对投资者的吸引力大打折扣，从而对商业银行的定价能力产生一定的影响。