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来源 e公司
原创 毛军 彭勃
今日早盘，A股再度上攻，白马股表现相对强势，上证50、沪深300指数再创阶段性新高。两市成交受节日效应影响依旧低迷，并有进一步缩量的趋势。
盘面上，节日消费相关板块活跃，猪肉、鸡肉、白酒、酒店餐饮等细分行业整体走强，多只高位股大幅下挫，英飞拓跌停，该股自去年10月份以来，最高涨幅超过300%，另外，黑芝麻、麦趣尔、全聚德逼近跌停，西安饮食、安奈儿、人人乐、西安旅游等跌幅明显。北上资金净流入50.87亿元。
春节旺季来临 消费板块走强
随着春节的临近，节日消费相关板块近期频频走强，叠加今日多只食品饮料行业上市公司发布年报预增公告。早间，猪肉板块放量高开高走，大涨近3%，半日成交超昨日全天成交，板块内绝大部分个股上涨，上海梅林等涨幅居前；鸡肉板块亦大涨逾2%，巨星农牧等强势拉升；白酒、酒店餐饮、食品饮料等板块均有不俗表现，五芳斋等涨停。
克明食品预计，2022年度实现净利润1.4亿元—1.8亿元，同比增长107.51%—166.79%；扣除非经常性损益后的净利润为1.1亿元—1.5亿元，同比增长421.76%—611.49%。克明食品早盘一度涨近9%，半日成交放大至昨日的逾2倍。
同样，海大集团今日公告，预计2022年实现净利润为28亿元—31亿元，同比增长75.43%—94.23%，海大集团亦放量高开高走涨逾5%。五芳斋则公布股权激励计划，股价强势涨停。
不过在股价集体大涨的时候，投资者也要注意不同行业的市场环境。如鸡肉板块，受疫情影响，去年下半年开始，我国海外引种持续低迷，而根据生长周期，预计今年二季度末或三季度初，商品代鸡苗缺口将逐步扩大，市场普遍预期鸡苗价格会有较好的走势。
猪肉板块前景却不甚理想。据发改委监测数据，上周全国平均猪粮比价为5.93：1，进入过度下跌三级预警区间。根据《完善政府猪肉储备调节机制，做好猪肉市场保供稳价工作预案》测算，生猪生产盈亏平衡点的猪粮比价约为7：1，这也就意味着，全国生猪养殖已进入亏损状态。
另据卓创资讯数据显示，截至2022年11月末，能繁母猪存栏量为4388万头，相当于正常保有量的107%，且规模养殖集团仍在积极扩张，生猪供应相对充裕。需求方面，在疫情防控“松绑”大背景下，终端需求较2022年或有提升，但幅度有限。总体而言，2023年生猪价格或处于偏低水平，养殖端盈利水平或不高。
近期，牧原股份、温氏股份、新希望、天邦食品、金新农（维权）等多家猪企公布的2022年12月份销售数据也显示，商品猪销售均价环比大幅下挫，虽然部分企业生猪销量创年内新高，但销售收入分别下降11.23%、27.69%、17.4%、48.34%、71.64%。
中邮证券指出，2022年12月市场持续供强需弱，一方面因为养殖企业为完成年度出栏目标，出栏量大幅增长；在猪价大幅下跌影响下，中小散及二次育肥则恐慌性出栏；市场生猪供给充足；另一方面，疫情防控放开后，国内第一波感染高峰全面爆发，餐饮消费不升反降，猪肉市场需求端疲弱。
增速下滑 新能源汽车行业或现分化
受宁德时代年报预增，今日开盘一度高开大涨逾4%带动，新能源板块整体走强。电气设备板块盘中创反弹以来新高，摩恩电气、泰永长征、神马电力等强势涨停；特高压、充电桩、新能源车等板块也表现活跃，光洋股份、隆基机械等涨停。
昨晚，宁德时代发布业绩预增公告，预计2022年实现净利润291亿元—315亿元，同比增长82.66%—97.72%。值得注意的是，SNE数据显示，宁德时代2022年11月全球动力电池市占率再创新高，达40.9%。
国内外多家机构也发研报力挺宁德时代。花旗称，宁德时代预告的2022年净利润超过一致预期。目前估值低于板块平均，且相信公司今年利润率将因锂价下跌和更低的其他原材料加工费用而提升，维持买入评级，维持对公司557元的目标价。
不过从近期公布的数据来看，新能源车行业呈现增速下降，市场开始分化，并有向龙头企业集中的趋势。乘联会数据显示，2022年12月新能源乘用车零售销量达64万辆，同比增长35.1%，环比仅增长6.5%。
另外，根据Wind数据统计显示，截至目前，比亚迪、长安汽车、广汽集团、赛力斯等4家车企新能源汽车销量达到10万辆以上且同比增幅超过100%，继续高歌猛进。
但长城汽车日前公告，2022年12月实现销量7.74万辆，同比下滑52.3%；全年累计销量106.75万辆，同比下滑16.66%。其中新能源汽车方面，1月—12月累计销售13.18万辆，相比2021年全年的13.7万辆下滑了3.74%。这放在去年我国新能源汽车整体产销分别同比增长96.9%和93.4%的背景下，长城汽车的下滑趋势更显突兀。
中信证券表示，2022年12月欧洲市场受补贴退坡抢装效应持续，销量大幅提升，补贴退坡+增税预期+半导体短缺问题缓解，前期订单交付，销量维持高增速。长期来看，预计全球新能源汽车将保持增长势头，当前时点继续建议把握全球电动化供应链优质标的机会，尤其是比亚迪、宁德时代、LG化学供应链。